Market index and index fund

מה זה מדד מניות וקרן מחקה?

מדד מודד את הביצועים של סל מוגדר של מניות; קרן מחקה מנסה לשחזר אותו.

מדד מניות מודד את הביצועים של "סל" מוגדר של מניות שמייצג שוק או ענף.

למשל S&P 500 עוקב אחרי 500 חברות גדולות בארה״ב, ונאסד״ק 100 עוקב אחרי 100 החברות הגדולות שנסחרות בנאסד״ק, בלי חברות פיננסיות.

קרן מחקה (Index fund) היא קרן, לרוב קרן סל, שמחזיקה את הניירות של המדד או מדגם מייצג שלהם.

היא פועלת באסטרטגיה פסיבית, כדי שהתשואה שלה תהיה קרובה לתשואת המדד, לפני דמי ניהול.

דוגמה

אי אפשר לקנות את "ה-S&P 500" עצמו, כי מדד הוא רק חישוב. אפשר לקנות קרן סל שעוקבת אחריו, כמו SPY או VOO.

כל תיק במשחק מושווה ל-S&P 500 דרך קרן הסל SPY, מהיום שבו התיק נפתח.